U ožujku 2020., decentralizirani financijski ekosustav Ethereuma dobio je svog najnovijeg igrača: Balancer.

Stvar je u tome što prilikom pokretanja nije bio u potpunosti decentraliziran: poput ostalih protokola “DeFi” u ranoj fazi, Balancerov smjer uglavnom je odredila tvrtka. U ovom je slučaju to bio Balancer Labs prikupio 3 milijuna dolara u krugu sjemena u ožujku 2020.

To ne znači da su namjere startupa bile loše. Samo što u to vrijeme Ethereum adrese koje su koristile protokol nisu mogle potvrditi promjene u protokolu.

Ako je Balancer radio na način koji im se nije svidio, nisu imali sreće. Unesite žeton Balancera, koja trguje na kripto tržištu pod oznakom “BAL”.

BAL, o čemu ćemo kasnije.

Prvo, kratka analiza protokola Balancera.

Balancer: Protokol automatiziranog markera na bazi Ethereuma

Balancer je decentralizirani financijski protokol zasnovan na Ethereumu koji omogućuje automatsko stvaranje tržišta.

Šire gledano, tradicionalni market mejker / pružatelj likvidnosti kupuje i prodaje financijske instrumente, pružajući likvidnost tržištu i profitirajući od razlike između cijena ponude i tražnje. Dakle, automatski market mejker (AMM) je marketinški „agent kojim upravljaju algoritmi koji definiraju pravila trgovine“. 

Kombinirajući Ethereum s AMM-ima, imovina na tržištu, algoritam koji kontrolira to tržište i sposobnost stvaranja tržišta postaju decentralizirani.

Balancer nije prvi DeFi protokol koji podržava automatsko stvaranje tržišta – postoje platforme poput Uniswap i Curve.

Ono što Balancer čini jedinstvenim jest to što protokol podržava do osam sredstava po tržištu (ponderiranje podržane imovine proizvoljno je), zajedno s prilagođenim naknadama za trgovanje koje je odredio kreator bazena. Razlike između laboratorija Uniswap i Balancer mogu se vidjeti dolje u tablici iz Token terminal.

Uniswap vs. Balancer Labs. Izvor: Token Terminal.Uniswap vs. Balancer Labs. Izvor: Token Terminal.

Korisnici tada mogu koristiti bazene na dva načina:

  • Pružanje likvidnosti: Korisnici mogu položenu imovinu položiti u bazene, pružajući likvidnost korisnicima bazena. Oni koji polože imovinu mogu zaraditi naknadu, iako zbog volatilnosti i drugih čimbenika postoje slučajevi kada pružatelji likvidnosti mogu izgubiti dio svoje imovine.
  • Trgovanje: Korisnici mogu trgovati tokenima na decentraliziran način kroz bazene, s Balancerovim pametnim sustavom usmjeravanja narudžbi koji osigurava razmjenu kriptovaluta po niskim naknadama i brzim brzinama.

Za razliku od centraliziranih burzi poput Coinbase i Binance, koje koriste knjige narudžbi za određivanje cijena, cijena tokena u bazenu temelji se na njihovom odstupanju od postavljenog ponderiranja.

Primjer Balancer spremišta s pet sredstava: Basic Attention Token, Augurov REP, DAI, omotani Ethereum i 0x-ov ZRX

Balancer Labs vjeruje da ovaj sustav nabave likvidnosti može stvoriti mrežni efekt zamašnjaka koji rezultira povećanom likvidnošću, trgovcima, naknadama i dobiti za LP-ove.

Zahvaljujući fleksibilnim parametrima Balancera, bazeni mogu učiniti mnogo više nego što pružaju mjesto kriptoposjednicima za razmjenu imovine.

Balancer Labs objavio je sheme bazena, poput one za Bazeni za podizanje likvidnosti ili jedan za bazeni koji pokušavaju kako bi se uklonio rizik da LP-ovi izgube imovinu.

Što je BAL?

Kao što je već spomenuto, BAL je domaći upravljački znak Balancera. Tim koji stoji iza protokola DeFi ovo vidi kao nužan korak za „decentraliziranu i diverzifikaciju upravljanja“.

“Vjerujemo da su BAL tokeni sredstvo kojim se upravlja usklađivanjem i sudjelovanjem u protokolu. BAL tokeni nisu ulaganje; Nositelji BAL tokena trebali bi biti ljudi koji su na neki način povezani s protokolom, predani su njegovom budućem razvoju i žele mjesto za upravljačkim stolom. “

Nositelji BAL-a moći će “pomoći u protokolu da vodi njegov puni potencijal”. Balancer izričito imenuje postavljanje protokola na blockchain-ove koji nisu Ethereum, implementira rješenja drugog sloja, uvodi naknade na razini protokola za stvaranje prihoda i još više kao primjere radnji koje vlasnici BAL-a mogu poduzeti.

Trenutačno ne postoji formalna upravljačka struktura, iako kada je pokrenut, Balancer’s može biti sličan strukturi drugih protokola. Ostali DeFi protokoli imaju sljedeću strukturu upravljanja:

  • Korisnici prepoznaju problem prilikom korištenja protokola i dijele zapažanja na mreži.
  • Korisnici sužavaju najbolje načine za rješavanje problema putem javnih foruma.
  • Korisnici izrađuju i predstavljaju tehničku specifikaciju rješenja problema.
  • Predstavlja se zajednici, a zatim se glasa.
  • Ako prijedlog dobije većinu glasova i / ili dosegne određeni prag, on se provodi.

Blockgeeks će ažurirati ovaj vodič kad se objave više informacija o sustavu upravljanja.

Kako dobiti kripto?

Ukupna ponuda BAL-a na kraju će biti 100 milijuna kovanica.

Kako trenutno stoji, ponuda kriptovalute bliža je 35 i pol milijuna kovanica. Trenutna raščlamba ovoga je sljedeća:

  • 25 milijuna je za dionike u Balancer Labs: osnivački tim, one koji će posjedovati opcije dionica (npr. Budući zaposlenici, trenutni zaposlenici koji zaslužuju privilegiju), savjetnike i investitore. 2,5 milijuna od 25 milijuna dodijeljeno je da djeluje kao dioničke opcije.
  • 5 milijuna odlazi u Fond ekosustava bilansa, koja će biti raspoređena za „privlačenje i poticanje strateških partnera koji će pomoći ekosustavu Balancer da raste i napreduje“. Smjer ovog fonda kontrolirat će vlasnici BAL-a.
  • 5 milijuna odlazi u fond za prikupljanje sredstava koji će tvrtki Balancer Labs u budućnosti pružiti više piste za podršku “operacijama i rastu”.
  • ~ 500.000 je BAL generiran “rudarstvom likvidnosti” od pisanja ovog članka.

U lipnju je Balancer aktivirao “rudarstvo likvidnosti”, koje će podijeliti 65 milijuna kovanica koje nisu gore spomenute. Svaki se tjedan 145 000 BAL-ova ili približno 7,5 milijuna godišnje distribuira kroz ovaj postupak. Ovim tempom trebat će oko devet godina da se u potpunosti distribuira altcoin. 

Zarada kriptovalute jednostavna je poput pružanja likvidnosti bazenu, a zatim primanja nagrada isplaćenih svaki tjedan. Iskopavanje likvidnosti trenutno je omogućeno za sve bazene, pod uvjetom da se može izdvojiti „USD cijena CoinGecko za najmanje 2 tokena prisutna u njihovim bazenima likvidnosti. ” 

Postojeći model nagrađivanja potiče kreatore fonda da drže niske naknade za transakcije, što bi trebalo privući više likvidnosti, a ovlaštenim LP-ovima daje pravo na više BAL.

Način na koji se distribuira BAL podložan je promjenama, ovisno o tome imatelji smjera kriptografije koji žele uzeti Balancer protokol. Kao tvrtka napisao:

„Koliko će se od njih stvarno distribuirati – u kojem rasporedu, prema kojim pravilima – u konačnici je odluka koju trebaju donijeti nositelji BAL-a. Vlada može odlučiti ubrzati distribuciju BAL-a ako guverneri smatraju potrebnim. “

Altcoin se također može dobiti putem kripto burzi. BAL trenutno podržavaju Balancer-ovi bazeni, Uniswap bazeni i centralizirane burze kao što su FTX, Poloniex i Bibox.

Slon u sobi: Hack Balancera, 500 000 USD

Balancer i njegovi odgovarajući altcoin možda imaju zasluge, ali vrijedi se obratiti slonu u sobi: nedavni hak Balancer bazena.

Za one koji su propustili dopis, kratki osvrt.

28. lipnja mrežom se počela širiti vijest da se dogodio decentralizirani financijski hak. Steven Zhang, istraživač kripto imovine, koji radi za The Block, predložio da je to bilo hakiranje Balancer bazena.

“Očito je netko ispraznio Balancer bazen sastavljen od WETH i STA i izvukao se WETH u vrijednosti od 500 tisuća dolara”, napisao je Zheng, postajući jedan od prvih koji je vijest o tome proširio putem Twittera.

Očito je netko ispraznio Balancer Pool sastavljen od WETH i STA i izvukao se WETH u vrijednosti od 500 tisuća dolara. pic.twitter.com/SKshyDXagi

– Steven (@Dogetoshi) 28. lipnja 2020

Zhang je citirao izjave koje su putem Telegrama i Discord podijelili administratori Statere i Mike McDonald, glavni tehnički direktor tvrtke Balancer Labs. Izjave sugeriraju da je barem jedan fond likvidnosti “uglavnom” ispražnjen, ali su ostali pogođeni.

Nakon što se prašina sledila satima kasnije, detalji i opseg hakiranja Balancera potvrđeni su nakon što su analitičari razbili Ethereum blockchain podatke.

Operatori decentraliziranog agregatora razmjene 1inch otkrio da je tijekom napada ukradeno više od 500 000 američkih dolara zamotanih Ethereuma, Statere (STA), Synthetixa, zamotanih bitcoina i Chainlinka te ostalih altcoina.

1inch također razrađeno na zamršenosti napada, koji je zapravo zahvatio dva bazena Balancer.

Na visokoj se razini dogodilo ovo:

  • Zbog decentralizacije Balancera, svatko može stvoriti bazen za bilo koju kripto imovinu / s bilo kojim parametrima.
  • Korisnici Ethereuma stvorili su bazene za naknade za prijenos / deflacijske tokene, koji sagorijevaju dio kovanica poslanih u transakcijama. Učinili su to usprkos upozorenjima Balancer Labs na rizike deflacijskih tokena u bazenima.
  • Napadač je putem dYdX-a nabavio veliku količinu zamotanog Ethereuma, koristio je te kovanice za trgovanje WETH-om i STA-om naprijed-nazad. Zbog deflacijskog modela, STA bilans bazena dosegao je jednu weiSTA (milijardu kovanica).
  • Zbog načina na koji bazeni rade, onaj weiSTA je trgovao po izuzetno visokoj cijeni u odnosu na druge tokene u bazenu. Tada se kriptovaluta koristila za jednostavno iscrpljivanje ostalih tokena u bazenu.
  • Ponovite za drugi bazen koji je sadržavao kripto sredstvo temeljeno na Ethereumu zvano STONK.

1inch je napadača klasificirao kao “vrlo sofisticiranog inženjera pametnih ugovora s opsežnim znanjem i razumijevanjem vodećih protokola DeFi” zbog složenosti napada. Od trenutka pisanja ovog članka, napadač je još uvijek na slobodi zbog upotrebe Ethereum token miksera.

Reagirao je i Balancer Labs, potkrepljujući ono što se dogodilo.

Najavljeno je da je Balancer Labs stavio na crnu listu tokena naknade za prijenos poput STA, započeo rad na “dodavanju više dokumentacije o rizicima” bazena i “zlonamjerno dizajniranim tokenima” i započeo treću planiranu sigurnosnu reviziju.

U drugom ažuriranju objavljen dan nakon napada, Izvršni direktor Balancer Labs Fernando Martinelli otkrio je više o sljedećim koracima Balancera.

Zajedno s povećanjem veličine Balancer-ovog programa nagrađivanja protiv bugova, Martinelli je otkrio da tim namjerava “u potpunosti nadoknaditi” sve LP-ove pogođene kripto hackom.

Ovo nije predstavljeno kao presedan kako bi tvrtka nadoknadila buduće gubitke, već zato što je tim smatrao da je “mogao i trebao učiniti bolje” kako bi izbjegao ovu situaciju.

Nakon temeljitih razgovora sa zajednicom, tim Balancer Labs odlučio je da će u potpunosti nadoknaditi sve davatelje likvidnosti koji su izgubili sredstva u jučerašnjem napadu. Također ćemo isplatiti najveću dostupnu nagradu za programsku pogrešku @Hex_Capital

Više detalja o …

– Laboratoriji za uravnoteženje (@BalancerLabs) 29. lipnja 2020

Ova je izjava data u vezi s izvještajem o grešci od Hex Capital-a koji je 6. svibnja dobio Balancer Labs.

Izvještaj iznosi napad koji se upravo dogodio, ali tim nije namjeravao izravno djelovati na njega zbog “ogromne količine sredstava” i uključenog plina.

Stoga namjera nadoknađivanja kripto imovine ukradene u napadu.

U toj najavi nije objavljena namjera da se krene za napadačem. To je možda zbog činjenice da ne postoji pravni presedan nakon nekoga tko je iskoristio eksploataciju za iscrpljivanje javnog pametnog ugovora bez odobrenja i otpornog na cenzuru.

Dio šireg DeFi trenda

Pokretanje BAL-a dio je šireg trenda protokola koji pokušavaju postići istinsku decentralizaciju pokretanjem kripto imovine..

Nekoliko tjedana nakon što je Balancer Labs objavio namjeru distribucije BAL-a u lipnju, protokol Compound novčanog tržišta slijedio je primjer s COMP-om. Poput BAL-a, COMP je žeton koji svojim imateljima omogućuje da utječu na smjer primjene temeljene na Ethereumu kroz upravljački okvir.

30. lipnja, Curve (Curve.fi) najavio lansiranje Curve DAO i CRV tokena upravljanja.

Ova će tema, zajedno s ostalim DeFi protokolima i novčićima, biti obrađena u kasnijim analizama.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me