Rahoituskäsitteen ytimenä on pääomamarkkinoilla tehtävistä investoinneista laitosten antamiin luotonantoihin, ja sen päämääränä on tarjota rahoitukselle sitä, mitä hänellä ei ole yleisesti tai ajallisesti. Se on käsite, joka on pitkäaikainen tekniikka, jota massat käyttävät henkilökohtaisista syistä, jotka on räätälöity ammatin, etujen ja sosiaalisen aseman mukaan..

Jos joudutaan tarkastelemaan erilaisia ​​rahoituslähteitä riippumatta siitä, ovatko tällaiset lähteet asiakassuhteen taustalla vai onko tällainen rahoitus rahoituslaitoksen kanssa tehdyn sopimussuhteen taustalla, käy heti ilmi, että luottamuksen käsite hallitsee mitä tahansa rahoitusjärjestelyä, jonka kukaan henkilö tekisi. Esimerkiksi, jos teini-ikäinen lainasi rahaa veljeltään, rahat lainannut veli tekee sen sen perusteella, että hän tuntee veljensä ja luottaa siihen, että hänelle maksetaan takaisin tulevaisuudessa. Vastaavasti ja ehkä kirurgisemmin rahoituslaitos hyväksyy asuntolainan vain sen perusteella, että hän tietää, että lainanottaja on osoittanut olevansa taloudellinen ja kykenevä maksamaan rahoituslaitokselle tulevaisuudessa takaisin. Rahoituslaitos johdetaan oman tarkasteluprosessinsa perusteella pisteeseen, jossa se ”luottaa” siihen, että luotonsaaja ei jää täyttämättä velvoitteitaan.

Siksi ei ole mikään yllätys, että rahoituksen käsite on kehittynyt teknologian myötä, joka on osoittautunut tarjoavan mukavuutta luottamuksen näkökulmasta kaikille rahoitustoimiin osallistuville osapuolille. Blockchain-tekniikka on esimerkki tällaisesta tekniikasta. On myös ehkä turvallista sanoa, että byrokraattiset oikeudelliset käytännöt, jotka ovat osa rahoituksen hakemisen tai myöntämisen ”matkatavaraa”, ovat nousseet.

Tämän teoksen tarkoituksena on antaa lukijalle lyhyt maku niiden eduista ja haasteista, joita mikrorahoitus, erityisesti mikrolainojen myöntäminen ja hyväksyminen aiheuttavat kaikille osapuolille.

Virtuaalirahoitus ja Blockchain-mikrolainojen sääntely

Pääsy rahoitusjärjestelmään menee pitkälle määritettäessä sosiaalista asemaa. Se on todellakin sellainen sosiaalinen asema, joka hyvässä tai pahassa määrittelee yksilön elämäntavan. Ytimessä käsite taloudellinen osallisuus pyrkii varmistamaan, että rahoitusjärjestelmän ulkopuolelle pääsyn tärkeimmät reitit poistetaan toteuttamalla infrastruktuuria, lakia ja politiikkaa. Poissulkemista voi tapahtua eri muodoissa, kuten hintojen poissulkeminen, jolloin hinta, joka on maksettava pääsystä rahoitusjärjestelmään, ei ole kohtuuhintainen ja pääsyn ulkopuolelle jättäminen, jolloin sijaintipaikka tai infrastruktuuri, johon kotipaikka perustuu, ei salli pääsyä rahoitusjärjestelmään.

Taloudellisen osallisuuden käsite on siis sellainen, jota voidaan tarkastella ja tulkita eri linsseistä ja sen määritelmässä on sisällytetty joustavuuteen, joka sopeutuu jokaisen itseään lausuvan henkilön mentaliteettiin ja itsensä asettamiin standardeihin. On varmaa, että jokaisen mielipiteen ytimessä siitä, mikä taloudellinen osallisuus on (tai ei), on välttämätöntä, että koulutuksen vähimmäistaso, kohtuuhintaisuus ja valtion kehittäminen / kannustaminen käyttämään sosiaalisesti ystävällistä rahoitusta järjestelmät jälkikaiuntaavat ja palaavat seiniin, jotka ympäröivät kaikki yritykset määritellä asia.

Lakilla on epäilemättä valtava rooli sen varmistamisessa, että rahoitusjärjestelmä ei toimiteta loppuasiakkaalle vain korkeimmalla mahdollisella tasolla ja mahdollisimman luotettavilla suojatoimenpiteillä, vaan sillä on myös ratkaiseva rooli rahoitusjärjestelmän saatavuuden varmistamisessa. suurelle yleisölle.

Mikrolainat / luotto-käsite

Kuten nimestä käy ilmi, puhuessamme mikrosta puhumme pienestä ja rajoitetusta kapasiteetista. Käsitteen “rajallinen” luonne viittaa pyramidin alaosaan ja rahoitukseen myös kyseiseen taajuuksiin kuuluvien henkilöiden keskuudessa. Siksi mikrorahoituksen luvut ovat väistämättä alhaiset verrattaessa ”rahoituksen” käsitteeseen yleisesti ja laajemmin.

Käsitteen juuret ovat vuosisatojen takaa, mutta yksi merkittävä merkki nykyaikaisessa mikrorahoituksessa oli, kun Muhammad Yunus lainasi nälänhädän aikana Bangladeshissa vähän rahaa rahaa Bangladeshissa oleville naisille, jotta nämä voisivat kehittää omaa tuotettaan. . Lainoja ei ollut vakuudella, ja tämä tarkoitti sitä, että pienituloisilla Bangladeshin yhteiskunnassa oli mahdollisuus saada rahoitusjärjestelyjä oman yrityksensä kasvattamiseksi niin pieneksi kuin viimeksi mainittu saattoi olla. Tämä malli torjui näin ollen edellä mainitut poissulkemiset taloudelliseen poissulkemiseen.

Käsitteen uutuus herätti poikkeuksetta yrittäjien ja vakiintuneiden rahoituslaitosten huomion, jotka näkivät konseptissa liiketoimintamahdollisuudet, toisin sanoen mikrorahoituksen, erityisesti mikroluottojen, käsite osoittautui lisävälineeksi, joka voidaan lisätä tulevalle tai tulevalle tai jo vakiintuneelle rahoituslaitoksen liiketoimintamallille, joka tuottaa tulovirtaa.

Oikeudellinen asema: Keskity Maltaan

Rahoituslaitostoiminnasta annetun lain 3 §: n (Maltan lakien 376 luku) perusteella voidaan päätellä, että kukaan henkilö ei saa säännöllisesti tai tavallisesti Maltalta tai Maltalta tarjota palveluja, jotka merkitsisivät “lainaa (mukaan lukien henkilökohtaiset luotot, kiinnitykset) hyvitykset, factoring korvauksella tai ilman takuita, kaupallisten liiketoimien rahoitus, mukaan lukien pidätykset) ”, ellei tällaista toimintaa kanavoida yritysyrityksen välityksellä ja ellei kyseisellä yrityksellä ole Maltan rahoituspalveluviranomaisen (” MFSA ”) asianmukaisesti myöntämää toimilupaa, jonka avulla se voi suorittaa tällaista toimintaa ja siten tarjota tällaisia ​​palveluja. Tältä osin samassa laissa määritetään “luottolimiitiksi” “rahasumman lainaaminen ennakkona, tililuotona tai lainana tai millä tahansa muulla luottolimiitillä, mukaan lukien vekselien ja velkakirjojen diskonttaaminen, takaukset , korvaukset, hyväksynnät, vekselit, jotka on hyväksytty julkisesti, ja rahoitusleasing ”. Siksi on ilmeistä, että mikrolainan myöntämistä fiat-järjestelmässä pidetään säänneltynä toimintana, joka edellyttää palveluntarjoajalta MFSA: n (tai vastaavan Euroopan unionin lainsäädännön mukaisen viranomaisen) myöntämää voimassa olevaa toimilupaa. ).

On myös huomattava, että kun henkilö harjoittaa pankkilain (Maltan lakien 371 luku) mukaista “pankkitoimintaa”, joka pähkinänkuoressa sisältää yleisön tekemien rahatalletusten hyväksymisen ja lainojen antamisen Tällaisten talletusten kokonaan tai osittain muille liiketoiminnan asiakkaille on oltava asianmukaisesti Finanssivalvonnan myöntämä voimassa oleva lisenssi..

Siksi riippumatta siitä, lainaa henkilö omia varantojaan tai yleisön hyväksymiä talletussettejä, laki määrää, että tällaisten yhteisöjen on haettava toimilupa ja heidän on siten alistuttava valvontaan.

Rajoitukset ja poissulkemiset

Ensinnäkin, ei pidä unohtaa, että edellä mainittu asetus on rajoitettu rahan lainaamiseen, josta jälkimmäinen on parhaiten toteutettavissa ns. Fiat-valuuttana. Mielenkiintoista ja hyvin älykkäästi, laissa ei määritellä tarkalleen, mitä “raha” on, pitäen käsite avoimena, joka on tulkittava nykyisessä sosioekonomisessa tilanteessa ja tietyllä tiellä voimassa olevilla oikeudellisilla ehdoilla. hetki ajassa. Vähentämällä voimme sanoa turvallisesti, että riippumatta siitä, onko raha fyysinen, digitaalinen vai elektroninen, siltä osin kuin se täyttää taloudellisesti ja oikeudellisesti hyväksyttävän rahana, sen katsotaan kuuluvan edellä mainittuihin rajoituksiin, kun sitä käytetään lainanantotapahtumassa..

Pelkästään fiat-valuutan näkökulmasta edellä mainitussa rahoituslaitoslaissa on myös lukuisia poikkeuksia silloin, kun lisenssiä ei vaadita. Esimerkiksi finanssilaitelain mukaan yhteisön ei katsota harjoittavan finanssilaitoksen liiketoimintaa, joten toimilupaa ei vaadita, jos lainaa annetaan yritysryhmään kuuluvien yhteisöjen välillä tai jos kaikki nämä yritykset ovat suoraan tai välillisesti saman henkilön määräysvallassa.

Virtuaaliset rahoitusvarat: mahdollisuus?

Edellä mainittujen päätelmien jälkeen näyttää luonnolliselta, että kysymys, jonka kuka tahansa utelias henkilö kysyy, on “Entä jos luot lainata kryptovaluutta?”. Vastaukseen tällaiseen kysymykseen on lähdettävä paikallisen Maltan lain mukaan siitä, mikä on ”kryptovaluutta” tai, kuten Maltalla sanotaan, ”virtuaalinen rahoitusomaisuus” (VFA), oikeastaan ​​on. Vastaus näihin on Virtual Financial Assets Act -lain (Maltan lakien 590 luku), jossa VFA määritellään seuraavasti: “Mikä tahansa digitaalisen tallennusvälineen muoto, jota käytetään digitaalisena vaihto-, laskentayksikkönä tai varastona arvo ei ole a) sähköinen raha b) rahoitusväline; tai (c) virtuaalinen tunnus. Siksi siltä osin, että omaisuuserää ei katsota sähköiseksi rahaksi finanssilaitelain mukaan, rahoitusväline sijoituspalvelulain (Maltan lakien 370 luku) ja virtuaalinen tunnus virtuaalisen rahan kannalta Financial Assets Act, sitten tällainen omaisuuserä, edellyttäen, että se on digitaalisen median tallennusmuoto, joka voidaan käyttää vaihtovälineenä, laskentayksikkönä tai arvon säilyttäjänä, tällaisen omaisuuden katsotaan olevan VFA. Sähköiseksi rahaksi luokitellun omaisuuden lainaamiseen sovelletaan edellä mainittua kohtelua rahoituslaitolain tai pankkilain mukaan (kyseisen liiketoimintamallin erityispiirteistä riippuen)..

Mahdollisuus koputtaa joustavampaa lainajärjestelyä, kun luotonottajalle lainaksi annettava omaisuus luokitellaan VFA: ksi yksinkertaisesti siksi, että VFA-laki itsessään ei sääntele tällaisten virtuaalisten rahakkeiden tai VFA: iden “lainaa”. ja VFA: t voidaan vaihtaa muihin VFA: hin tai vaihtaa fiat-rahoihin. Todellisessa maailmassa kyseisen VFA: n lainanottajan muuntaminen kyseiseksi VFA: ksi fiat-rahaksi antaa tällaiselle lainanottajalle mahdollisuuden käyttää tällaista rahaa henkilökohtaiseen kehitykseen. Siksi epäsuorasti Muhammad Yunuksen edellä selostama mikroluottojärjestely, joka puhtaimmassa muodossaan edellyttää viranomaishyväksyntää, voidaan silti saavuttaa ilman, että luotonantajalle on asetettava rahoituslaitoksiin liittyviä byrokraattisia sääntelyprosesseja. ja pankit. Tietysti altistumisen puute tällaisille prosesseille riippuu kyseisen lainajärjestelyn monimutkaisuudesta, josta keskustellaan tämän kappaleen seuraavassa osassa.

Jotkut saattavat tietysti sanoa, että yllä mainittu ei ole uusi käsite ja se voidaan toteuttaa tehokkaasti käyttämällä mitä tahansa omaisuuserää (esimerkiksi: lainaa neljä omenaa, myydä niitä fiat-arvona ja käyttää kyseistä fiatia).

VFA-lainat

Kuten edellä on mainittu, virtuaalirahoituslaissa ei säännellä luottoluokitusten luotonantoa missä tahansa muodossa, toisin sanoen lailla ei säännellä toimintaa, jolloin henkilö antaa lainaa omalle aloitteelleen toiselle henkilölle, mutta rajoittuu sovellettaessa mukana olevat välittäjät (eli VFA-pörssit, välittäjät, säilytysyhteisöt jne.) ja tällaisten VFA-liikkeiden liikkeeseenlaskijat. VFA: n lainaaminen yhdeltä henkilöltä toiselle, jotta toinen voisi käyttää sellaista VFA: ta, josta osapuolet ovat sopineet, luokitellaan Maltan lain mukaiseksi kulutuslainaksi edellyttäen, että alkuperäinen lainattu VFA palautetaan luotonantajalle. Laissa säädetään mahdollisuudesta maksaa laina takaisin lainan myöntämisajankohtana ja -paikassa lainatun VFA: n arvon perusteella (ellei toisin ole sovittu), jos lainanottaja joutuu kärsimään vakavista vahingoista. palauttaa VFA: n samalla lailla ja laadulla kuin se lainattiin. Lainan korkojen periminen ei ole automaattisesti sallittua, ja siitä on erikseen sovittava kyseisessä lainasopimuksessa. Jos korkoa peritään, korko ei voi ylittää 8 prosenttia vuodessa. Jos korkoprosentista ei ole sovittu, mutta on sovittu koron perimisestä, laissa säädetään, että sovelletaan 5 prosentin korkoa. Alla olevassa kuvassa 1 on graafinen yleiskatsaus siitä, miten tällainen järjestely voidaan saavuttaa käyttämällä luotonsaajan itsenäistä kolmannen osapuolen kryptovaluutanvaihtoa.

Kuva 1: Esimerkki VFA-lainasta kulutukseen tarkoitetun lainan yhteydessä:

Mikroluottojen lohkoketjun tulevaisuus

Kriittisenä huomautuksena on todettava, että luottokelpoisten omaisuuserien käyttö mikroluottoina ei välttämättä ole laaja-alainen ratkaisu yksinkertaisesti siksi, että pääsy virtuaalisiin rahoitusvarojen vaihtoihin, välittäjiin ja välittäjiin sekä tieto ja luottamus virtuaalisiin rahoitusvaroihin on kaukana massan käyttöönotosta ja hyväksymisestä.

Blockchain-tekniikan voimaa voidaan sen vuoksi hyödyntää paremmin fiat-mallin toteuttamisen avulla. VFA-lainojen myöntäminen henkilöille, jotka (a) pääsevät VFA-ekosysteemiin ja (b) haluavat lainata tällaisia ​​VFA-sopimuksia halukkailta lainanantajilta, on kuitenkin edelleen vaihtoehto.

Blockchain on rajaton ja huipussaan voi myös yhdistää lainanottajat lainanantajiin ilman rahoituslaitosten vaatimusta. Lain olisi tietysti sallittava tällaisten välittäjien poisheittäminen. Muuttamattomuuden ja avoimuuden kautta on selvää, että blockchain- ja blockchain-pohjaiset varat voivat laukaista mikrorahoituksen vallankumouksen, mutta tällainen optimismi on neutraloitava kehittämällä tekniikkaa asianmukaisesti ja eettisesti koulutuksen ja kehityksen avulla, joka toisaalta toisaalta varmistaa, että lakia ja lain henkeä ei rikota tai sivuuteta.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me